מתיו דייוויס ניהל לאורך השנים חיים אישיים שנשמרו ברובם מחוץ לאור הזרקורים, אך חלקים מהם זכו לסיקור תקשורתי בשל זוגיותו ונוכחותו הציבורית.
בשנת 2018 נישא לשחקנית קיילי קסיאנו, בטקס פרטי שנערך ב־23 בדצמבר.
לזוג נולדו שתי בנות, הראשונה בשנת 2020 והשנייה בשנת 2022.
דייוויס הרבה לציין בריאיונות וברשתות החברתיות את חשיבות האבהות עבורו, ותיאר את תקופת גידול ילדיו כמשמעותית ומעצבת בחייו.
בפברואר 2024 הסתיימו נישואיהם של דייוויס וקסיאנו בגירושין.
על פי דיווחים פומביים, השניים שומרים על יחסים הוריים תקינים ומקיימים משמורת משותפת על בנותיהם, תוך ניסיון לשמור על יציבות משפחתית עבורן ולהרחיק אותן מחשיפה תקשורתית מיותרת.
מעבר לחייו המשפחתיים, דייוויס הביע לאורך השנים עמדות אישיות בנושאים חברתיים ופוליטיים, והגדיר את עצמו בפומבי כליברטריאני מבחינה חברתית וכשמרני פיסקלית.
התבטאויותיו ברשתות החברתיות עוררו לעיתים מחלוקות, ובאפריל 2020 עמד במרכז סערה תקשורתית לאחר שורה של ציוצים שנתפסו בעיני חלק מהציבור כפוגעניים.
בעקבות הביקורת, הוא פרסם הבהרה פומבית שבה הכחיש האשמות של גזענות, שנאת זרים או אפליה, וטען כי דבריו הוצאו מהקשרם.
לצד זאת, דייוויס ממשיך להדגיש כי משפחתו וילדיו הם מוקד חייו מחוץ לקריירת המשחק, והוא משתדל לשמור על גבולות ברורים בין עבודתו הציבורית לבין חייו האישיים, תוך שמירה על פרטיות יחסית בכל הנוגע לגידול בנותיו ולחיי היומיום שלו.
